Оновлений довгостроковий кредитний рейтинг ПАТ “БАНК “УКРАЇНСЬКИЙ КАПІТАЛ”

.

kred rate 140820182 серпня 2018 року рейтинговий комітет РА "Експерт-Рейтинг" прийняв рішення про оновлення кредитного рейтингу ПАТ "Банк "Український Капітал" за національною шкалою на рівні   uaА+. Позичальник з рейтингом uaA+ характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками. Приймаючи рішення про оновлення кредитного рейтингу за національною шкалою, Агентство керувалося аналізом основних підсумків роботи Банку за перший квартал 2018 року, регулярної та особливої інформації Банку як емітента, а також статистичною звітністю Банку за 2017 рік та січень-липень 2018 року, яка була надана Банком за запитом Агентства.

Завантажити файл підтвердження рейтингу зі статистичними додатками

Капитал и адекватность капитала

Регулятивный капитал ПАО "Банк "Украинский капитал" (Н1) по состоянию на 02.07.2018 составлял 201,184 млн. грн., что на 1,184 млн. грн. больше, чем граничное значение, установленное НБУ (200 млн. грн.). За период с 03.01.2018 по 02.07.2018 регулятивный капитал Банка снизился на 1,62%. С середины июня 2017 года Банк на постоянной основе поддерживает регулятивный капитал выше уровня в 200 млн. грн. Таким образом, Банк в полном объеме выполнял требования НБУ к размеру регулятивного капитала. Запас по Н1, сформированный Банком, остается небольшим и колеблется, но с учетом динамики Н2 и наличия запаса по нормативу Н2, а также прибыльной работы Банка, этот фактор оценивается как положительный.

По состоянию на 02.07.2018 норматив адекватности регулятивного капитала ПАО "Банк "Украинский капитал" составил 32,09%, что на 5,76 п.п. меньше, чем на 02.01.2018. В то же время, данный показатель по состоянию на 02.07.2018 был на 22,09 п.п. больше граничного значения, установленного НБУ, и систематически превышал среднее значение Н2 по банковской системе Украины.

Таким образом, по мнению Агентства, на протяжении 12 месяцев 2017 года и первого полугодия 2018 года ПАО "Банк "Украинский капитал" был хорошо обеспечен регулятивным капиталом и обладал очень высоким уровнем достаточности регулятивного капитала.

Структура и качество активов

По состоянию на 30.06.2018 года денежные средства и их эквиваленты составляли 13,3% активов Банка, а кредиты и задолженность клиентов - 55,33%. Еще 8,6% активов Банка были вложены в ОВГЗ и депозитные сертификаты НБУ. В сумме эти статьи баланса составляли 77,23% активов.
      
По мнению Агентства, такая статья активов Банка как денежные средства и их эквиваленты, а также вложения банка в ОВГЗ и ДС НБУ имели наивысшее качество.
      
Дополнительно Агентство обращает внимание на динамику качества кредитного портфеля Банка. За последние 6 месяцев Банку не удалось добиться существенного прогресса в области снижения доли NPL в кредитах: она выросла с 22,89% на 01.01.2018 до 27,58% на 01.06.2018. Однако стоит обратить внимание, что доля плохих кредитов в портфеле Банка все еще более чем в 2 раза ниже, чем в среднем по банковской системе. Также из статистики НБУ следует, что в последние 2 месяца доля NPL в кредитном портфеле Банка прекратила расти.

При этом, доля NPL в совокупных кредитах банковской системы на протяжении последних 6 месяцев оставалась на уровне 56,95%.
      
Рост кредитного портфеля Банка и снижение инвестиций в государственные ценные бумаги, с учетом хорошей обеспеченности Банка ликвидностью, заслуживают позитивной оценки и должны позитивно отразиться на его доходах в будущем.

Норматив мгновенной ликвидности (Н4) ПАО "Банк "Украинский капитал" на 02.07.2018 составил 115,04%, что на 95,04 п.п. больше чем установленное НБУ предельное значение на уровне 20%. С начала 2018 года Н4 Банка снизился на 21,3 п.п. Норматив Н4 Банка на протяжении 2017 года и первого полугодия 2018 года на систематической основе превышал среднее значение Н4 по банковской системе. По мнению Агентства, ПАО "Банк "Украинский капитал" сформировал очень хороший запас по нормативу мгновенной ликвидности и этот запас поддерживался Банком не только на отчетную дату, но и на протяжении всего периода анализа.

Норматив текущей ликвидности (Н5) ПАО "Банк "Украинский капитал" на протяжении 2017 года и января-июня 2018 года колебался в диапазоне от 56,73% до 186,61%. За период с 02.01.2018 по 02.07.2018 Н5 Банка снизился на 13,37 п.п. и составил 111,4%, что на 71,4 п.п. превышает установленное регулятором граничное значение в 40%. ПАО "Банк "Украинский капитал" начиная с августа 2016 года практически на постоянной основе поддерживал значение Н5 на уровне, превышающем среднее значение данного норматива по банковской системе Украины.

Норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) в период с 03.01.2017 по 02.07.2018 колебался в диапазоне от 72,57% до 114,47%. По состоянию на 02.07.2018 в сравнении с началом 2018 года (02.01.2018) Н6 Банка упал на 13,19 п.п. и составил 90,49%, что на 30,49 п.п. превышало предельное значение, установленное НБУ. На протяжении всего периода анализа Н6 Банка был преимущественно меньше среднего значения норматива Н6 по банковской системе, но в мае-июле 2017 года, декабре 2017 года и январе-апреле 2018 года превысил среднее значение по банковской системе Украины.

Таким образом, по состоянию на 02.07.2018 все три норматива ликвидности ПАО "Банк "Украинский капитал" с запасом превышали установленные регулятором предельные рамки и были выше среднего значения по банковской системе. По мнению Агентства, ПАО "Банк "Украинский капитал" был очень хорошо обеспечен текущей, мгновенной и краткосрочной ликвидностью.

Доходность операций

Первое полугодие 2018 года Банк завершил с прибылью 10,131 млн. грн., что в 2,5 раза превышает объем прибыли за аналогичный период 2017 года. Значительный прогресс был достигнут Банком в том числе за счет заметного увеличения чистого процентного и чистого комиссионного доходов.

Так, за первое полугодие 2018 года чистый процентный доход Банка составил 25,646 млн. грн., что в 1,6 раза больше, чем за первое полугодие 2017 года. Чистый комиссионный доход Банка за тот же период вырос на 50,05%.

Агентство позитивно оценивает факт прибыльной работы Банка, а также обращает внимание на значительные темпы прироста прибыли и ключевых статей доходов ПАО "Банк "Украинский капитал".

Прочие факторы

На момент обновления рейтинга ПАО "Банк "Украинский капитал" не был отнесен к категории проблемных, Банк в соответствии с действующим законодательством, внутренними правилами и процедурами исполнял обязательства.

Анализ Единого государственного реестра судебных решений показал отсутствие каких-либо судебных решений, в которых Банк выступал бы ответчиком, и которые бы несли значительные риски для деятельности Банка.

В первом квартале 2018 года произошла смена председателя Правления ПАО "Банк "Украинский капитал" по инициативе регулятора - Национального банка Украины. Данный фактор относится к разряду негативных, но не нашел свое отражение в динамике нормативов и других показателей Банка. Наблюдательным советом Банка обеспечена преемственность, исполняющим обязанности председателя Правления ПАО "Банк "Украинский капитал" назначен заместитель председателя Правления Банка Евгений Чечиль, с 31.03.2018 и до согласования его кандидатуры в НБУ.

На момент обновления рейтинга ПАО "Банк "Украинский капитал" не имел налоговой задолженности и был соответствующим образом зарегистрирован в органах ГФС.

Обобщение
Таким образом, на протяжении 2017 года и января-июня 2018 года ПАО "Банк "Украинский капитал" был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом. Уровень обеспеченности ликвидностью носил дифференцированный характер, за 2017 год и за первое полугодие 2018 года запас по всем нормативам ликвидности Банка был очень хорошим. Банк соблюдал все нормативы капитала и ликвидности на протяжении всего периода анализа, его деятельность была прибыльной, а доходы и прибыль Банка показывали тенденцию к росту.